【USDC】和 USDT 有何分別？ 詳解穩定幣用途、風險及利息
USDC 在虛擬貨幣的金融生態系統中的影響力日漸增加。Visa 正積極測試 USDC 的結算功能，並探索區塊鏈技術以改善全球資金轉移效率。同時，USDC 的發行者 Circle 現正推出跨鏈傳輸協議（CCTP），以提高可 USDC 的擴展性和可用性。作為擁有第二大穩定幣市佔率的 USDC ，其穩定幣性質可以令使用者以更低的手續費進行跨境匯率兑換交易，並推動更創新的金融服務。本文為你介紹 USDC的背景及其在虛擬貨幣市場上的重要性、探討 USDC 和 USDT 的分別及簡介 USDC 的用途及風險。
為何你需要認識 USDC？
雖然虛擬貨幣大市低迷，但虛擬貨幣穩定幣如 USDC 未有展露頹勢，穩定幣市佔率由 2022 年初的 4% 逐漸回升至 2023年9月的 17%，反映出市場有更多資金為了避險而轉移至各穩定幣中。USDC 發行商 Circle 宣布推出的 USDC 跨鏈傳輸協議現而陸續在各大區塊鏈上推出，使 USDC 可以無縫接軌於多個區塊鏈中。此外，Visa 亦正在測試使用「以太坊 USDC」結帳 (source: VISA) 。Visa 的虛擬貨幣負責人 Cuy Sheffield 表示希望將區塊鏈技術納入自身的網路，以應付 SWIFT 在匯率兑換結算上的限制。
USDC 是甚麼？
1. 發行商
USDC 是由多個虛擬貨幣金融公司聯合發行的，主要由 Circle 和 Coinbase 負責，管理 USDC 的發行和運營。 (source: Circle)
2. 發行目的
USDC 的主要目的是提供一種虛擬貨幣，以 1兑1 美金為基礎。虛擬貨幣持有者能夠在不必擔心虛擬貨幣市場價格波動的情況下，以虛擬貨幣穩定幣形式持有相對的美元價值。
3. 現時主要用途
USDC 的主要用途包括：
數碼交易
大部分虛擬貨幣交易所接受 USDC 存款，虛擬貨幣交易者可以使用它來交易各種其他虛擬貨幣資產。
轉移價值
投資者可以以較低成本及不會被買入及賣出價影響下在不同的區塊鏈之間轉移價值。
資金避險
當虛擬貨幣市場波動性增加時，投資者可以將他們的資金轉換成 USDC 以避免價格波動
4. 目前市值
260 億美元；USDC 的市值可以在各個虛擬貨幣市場資訊網站上查看其最新數據。
USDC 和 USDT 有何分別？ 穩定幣大比較
USDC | USDT | |
發行商 | ||
發行年份 | 2018 | 2014 |
貨幣價值 | 1 USDC : 1 USD | 1 USDT : 1 USD |
市值 | 260 億美元 | 800 億美元 |
準備金結構 | 100% 現金儲備或現金相關資產及短期美國國債 | 混合資產：美國國債，債券及現金 |
審核報告 | 每月審核 | 不定時審核 |
法律管制 | 其 100% 可兑換率附合各國正推行中的穩定幣監管首要條件；某些國家（包括英國）承認 USDC 為 e-money | 暫時並未受到嚴格監管 |
審計 | 可靠的資產，因其價格波動風險較低；擁有透明的監管地位和審計報告。 | 存在更高價格風險，資產透明較低，監管地位不清晰。 |
風險 | 相對安全，其流動資產準備金結構使 USDC 擁有 100% 可兑換率 | 相對不安全，其資產透明度及受監管程度較低 |
如何使用 USDC？
現時市面上大部分的虛擬貨幣交易所都支援 USDC，虛擬貨幣投資者可以通過註冊交易所帳户，入金後以美元 1：1 的兑換率購買 USDC。如果你已持有其他虛擬貨幣，你亦可以通過從虛擬貨幣錢包轉移貨幣至交易所來兑換同美金幣值的 USDC。
入金方法
當用家註冊虛擬貨幣交易所帳户後，用家可以通過電匯、信用卡或銀行帳戶轉賬將法定貨幣存入你在交易所的帳戶。一般而言，用家需要通過認證不同程度的 KYC （Know You Client）才可以將法定貨幣存入交易所，過程包括身份證、自拍認證或地址證明。用家一般可以根據不同的入金方法選擇 KYC 程度。
儲入錢包
由於現時虛擬貨幣交易所並未完全受到法律監管，資金及 USDC 存放在交易所帳户中存在一定風險。用家可以將 USDC 儲入虛擬貨幣錢包來減低風險。
虛擬貨幣錢包一般分為熱錢包及冷錢包。熱錢包就是連接到網路的錢包，通常以瀏覽器外掛錢包或 APP 形式出現。Metamask 及 Coinbase Wallet 都是市面上較受歡迎的虛擬貨幣熱錢包。而冷錢包則而實體方式離線儲存私鑰（private key），由於用家每次進行交易都需要使用對應的硬件來確認交易，因此冷錢包為目前存放虛擬貨幣最低風險的方法。較受歡迎的冷錢包供應商如 Ledger Nano X。
而冷錢包則而實體方式離線儲存私鑰（private key），由於用家每次進行交易都需要使用對應的硬件來確認交易，因此冷錢包為目前存放虛擬貨幣最低風險的方法。較受歡迎的冷錢包供應商如 Ledger 等。
將 USDC 存放入錢包的方法十分簡單，用家只需要在交易所中的轉移虛擬貨幣功能中選擇 USDC，並輸入你個人擁有的熱或冷錢包地址，交易所便會從你的交易所户口中將 USDC 存入你的錢包。 (source: MetaMask)
USDC 主要用途
1. 支付（Payment）
USDC 作為一個穩定幣可以用來進行數字支付交易，為虛擬貨幣投資者提供了一種不受價格波動困擾的支付方式。
2. 借貸（Lending）
持有 USDC 的用戶可以參與虛擬貨幣借貸平台，用家可以抵押 USDC 進行資金調度，而不必賣出其他虛擬貨幣資產。
3. 眾籌（Crowdfunding）
Start-up 甚至非營利組織可以使用 USDC 等穩定幣來進行全球眾籌活動，確保籌集到的資金不會因市場波動而受損。
4. 避險（Hedging）
USDC 可用作對抗市場波動的工具。由於虛擬貨幣的市場波幅較大，投資者可以在市場波動時將其資產轉換為 USDC 以保持資產價值，然後在市場回穩時再轉回其他資產。
5. 收息（Interest）
持有 USDC 的投資者可以參與利息產品，將 USDC 存入特定平台賺取利息收益為用家提供被動收益。其中兩個提供利息收益的虛擬貨幣平台為：
Matrixport 是一個每月交易額達到 50 億的收息及交易平台。根據不同風險的產品及區塊連，投資者可以得到 5 - 30% 年利率的利息
Binance 被譽為虛擬貨幣平台的龍頭之一，根據不同的年期及產品，投資者可以得到約 8% 的利率。
USDC 風險
由於像 USDC 這樣的穩定幣比其他虛擬貨幣的價格波動性小，投資或擁有 USDC 通常被認為是一種風險較低的虛擬貨幣投資。儘管如此，穩定幣未來可能會受到監管機構（如美國證券交易委員會）的更嚴密的監管，投資者需要注意 USDC 是否附合各監管機構的穩定幣條款。 當市場波幅增加時，穩定幣亦有脱鈎的風險。如在 2022 年 LUNA 崩盤時，LUNA 旗下的穩定幣 UST 由 1 ：1 美元 跌至1：0.006 美元。其時 USDT 亦曾跌至 1：0.93 美元。儘管如此，USDC 的準備金結構、其 100% 可兑換率及其資產由全球最大型的金融機構之一的 Blackrock 及 The Bank of New York Mellon 所監管等因素，大大減低 USDC 的脱鈎風險。
